伴随上市公司年报公布落下帷幕，速冻火锅料制品行业成绩单已经交出，海欣食品、惠发食品、安井食品三大速冻火锅料制品上市公司2020年净利润分别同比增长938.32%、287.73%、61.73%。
速冻火锅料制品业绩火爆的背后，既有疫情之下“宅经济”的拉动作用，又有产能不足、供不应求带来的转型升级，部分企业还开始了火锅食材连锁超市等新蓝海的探索。业内人士认为，随着消费需求的升级，线下门店可以起到更好展示、刺激消费的作用，但同时也面临着成本风险，后续扩张方面仍需谨慎。
速冻火锅料制品业绩爆发
凭借口味丰富、食用便捷等特点，速冻火锅料制品逐渐成为消费者的碗中常客。值得注意的是，行业内所指的“火锅料”并非火锅底料，而是包含速冻丸类、肠类、串类制品等在内的速冻鱼肉制品和肉制品。
前瞻研究院数据显示，国内速冻食品行业规模由2013年的828亿元增长至2018年的1342亿元，2020年速冻食品市场规模或达到1458亿元。而在众多速冻食品企业中，至少已有海欣食品、惠发食品、安井食品3家上市公司凭借速冻火锅料制品打下自己的半壁江山。
2020年，速冻火锅料制品业绩获得爆发式增长，海欣食品实现营业收入16.06亿元，同比增长15.92%；实现净利润7102.05万元，同比增长938.32%。惠发食品实现营业收入14.09亿元，同比增长16.48%；实现净利润2307.56万元，同比增长287.73%。安井食品实现营业收入69.65亿元，同比增长32.25%；实现净利润6.04亿元，同比增长61.73%。
海欣食品指出，行业发展趋势主要与过去一年受到的新冠疫情影响相关。2020年上半年，出于疫情防控等角度，人们外出就餐频率骤然下降，家庭端对于速冻食品的消费需求快速增加。据第三方数据平台魔镜发布的报告显示，淘宝天猫平台速冻食品在2020年实现销售额121.3亿元，较2019年增长63%。
此外，食用场景的多元也使得速冻火锅料制品更受欢迎。安井食品曾表示，随着消费者饮食习惯改变，以及近年来“烧烤”、“麻辣烫”、“关东煮”等休闲小吃的兴起，速冻鱼糜制品、速冻肉制品已不仅局限于火锅，其消费形式逐渐多样化，市场覆盖面更广。
扩产、租赁缓解供需矛盾
速冻火锅料制品需求日益旺盛，自有产能却未必能完全跟上供给速度。年报显示，继2019年产能利用率达到108.03%后，安井食品2020年依旧处于负荷生产状态，各工厂合计设计产能57.83万吨，实际产量60.58万吨，产能利用率为104.75%。
目前，安井食品正持续推进“销地产”工厂建设模式，即辖区销售达到一定规模后就地布局建厂，以节约运费、提高市场反应速度、快速产生效益。此外，安井食品正通过签约泰州三期等扩产项目以及广东、山东等新建项目进一步提高未来3-5年的产能储备。据新京报记者不完全统计，安井食品年报中提及的2021年新投产产能至少有28万吨。
海欣食品方面，其曾在2019年先后出资4458万元、1850万元收购福建长恒食品、浙江省舟山市普陀经开区50亩工业用地，并批准福建长恒食品6.86亿元的投资扩产方案。2020年，为进一步缓解产能不足，海欣食品租赁了福州马尾工厂、并购了江阴百肴鲜速冻米面项目，以补充部分产能缺口。同时，新增产能连江新建年产10万吨速冻鱼肉制品项目、舟山新建原材料鱼浆工厂项目、东山腾新二期工厂扩建项目均处于开工建设中，山东新设合资公司项目已完成工商注册登记手续。
除扩充自有产能外，惠发食品、海欣食品还采取少量委托加工方式生产。惠发食品表示，委托加工作为生产方式的重要补充，在公司产品保障、交货及时性、服务及时性等方面发挥了作用。选取加工方时，惠发食品会要求其具有产品生产的相关资质，并要求其提供相关资质证书，保证委托加工产品质量安全。
火锅食材超市新赛道开启
“宅经济”带来的需求增加叠加产能缺口，速冻火锅料制品行业的转型升级期已经来临。
安井食品认为，速冻火锅料制品逐渐由餐饮流通品牌向消费者品牌转型，售卖形式也逐渐从大袋包或散装过渡到小袋包装，消费者对家用火锅食材的品牌意识显著加强。海欣食品也指出，经历多年整合洗牌期的速冻火锅料制品行业目前两极分化格局加剧，行业竞争侧重点由整体规模竞争细化到了差异化产品和细分渠道运作，消费者更加注重产品品质、品牌和性价比，中高端市场以及C端家庭消费市场的竞争激烈，市场进一步向头部企业集中。
当品牌和C端成为竞争焦点，“火锅食材+新零售”模式为主的火锅食材超市成为了新的业绩增长点。2020年10月28日，安井食品发布公告称，拟使用自有资金设立厦门安井冻品先生供应链有限公司，开展火锅周边产品的研发、生产和销售。2020年12月27日，首家“冻品先生”线下门店在浙江台州开业，销售产品包含速冻火锅料制品、预制菜肴等；据冻品先生微信公众平台，截至2021年2月1日，相关加盟店已在厦门、台州、苏州、北京、贺州、苏州、铜仁等多地开业，其他城市加盟店也在筹备中。
北京京商流通战略研究院院长、北京商业经济学会常务副会长赖阳告诉新京报记者，伴随消费者对食品消费简单化、便捷化的需求提升，速冻火锅料制品市场的整个盘子正在扩大。同领域企业想要从产品同质化中脱颖而出，就需要开发更多具有创新性的产品，线下店就可以提供更好、更直接的展示环境。“消费者在实体店亲自看到了、体验了，购买欲望就会被激发。”
对于“冻品先生”的后续发展，券商多持看好态度。天风证券分析师刘畅在研报中指出，疫情期间大多火锅烧烤食材在超市的销售量突破平时的200%，在家庭式火锅消费习惯逐步培育下，一站式火锅烧烤食材超市或将成为未来发展趋势。冻品先生餐厨食材加盟店开业后，有望成为安井食品的第二增长曲线。
事实上，除安井食品外，其他主力业务并非速冻火锅料制品的企业也已入局火锅食材线下店。其中，主营面米制品的三全食品先是在2019年10月以5000万元入局火锅食材超市头部企业“锅圈食汇”的A+轮投资，后又在2020年8月以商超“店中店”形式开设了销售火锅烧烤食材的“涮烤汇”。此外，近两年市场上还涌现了常与锅圈食汇被一同提起的“懒熊火锅”、餐饮店蜀大侠推出的“自然馋”、蒙牛乳业推出的“冷冰器”、家电企业国美推出的“锅美优食”等火锅食材超市。
虽然尚未开设线下火锅食材超市，但海欣食品也在行业分析中指出，主要面向家庭消费的火锅食材连锁超市在2020年加速布局，终端门店大幅增加。社区团购和生鲜到家模式下的速冻食品消费也在2020年大幅增长。消费者对速冻食品的产品安全、卫生、便捷等特性认知的提升，促进了速冻食品消费习惯的形成，提升了速冻食品消费体验。
在赖阳看来，开设火锅食材实体店虽有机遇，也有风险。尽管实体店可以刺激消费，但同时增加了线下物流仓储、配送门店、租金、员工薪资等成本，所以目前入局火锅食材实体店的企业在后续扩张方面也需慎重，谨防成本风险。而除开设线下实体店外，速冻火锅料制品企业还可以在食品安全环节发力。“食品的加工环境、使用了哪些添加剂、天然食材的占比等都是消费者购买速冻火锅料制品时在意的问题，如果品牌可以向消费者展示原料品质、卫生生产环节等，在这一环节有更多突破，也可在很大程度上增强品牌竞争力。”